爱钱进合伙人董祺:P2P风控亟待解决信息不对称

发布时间:2014-05-27 来源:腾讯网查看原文

这是最好的时代,这是最坏的时代。

狄更斯《双城记》里被无数次引用的开篇,用来形容现在的P2P市场再贴切不过。

近年来,全国性P2P公司异军突起,数年间业务量成倍增长,呈现出高速发展的态势。与此同时,跑路、资金安全等担忧也让P2P一直争议不断,从诞生以来,互联网金融一直身披草根金融的外衣,尤其P2P更是被称作是传统金融权贵之外的野孩子。因此,在缺乏足够信用与品牌背书的背景下,加上行业一些不规范发展现象,公众对平台安全性的质疑成为P2P创新途中心中说不出的痛。

P2P风控亟待解决信息不对称

P2P的种种乱象,从业者自身也有清醒的认识,现在的行业门槛过于低,太多没有金融背景的人进来乱七八糟的做一通,这对行业构成最大的风险,爱钱进合伙人董祺对腾讯财经表示。

作为P2P行业的从业者,董祺认为现在P2P行业比较突出的问题是信息不对称,资金提供方与借款方不能实现完全透明,导致行业内出现大量自融和虚假债权,这些都是因为在这些债权整体在披露上没有要求,虚假债权可以随便圈钱,用高利率吸引投资人,政府在这方面可以做一些规范。

在中国特有的信用生态状况下,社会信用的有效性不足,平台、数据和用户的信用资质不完善,纯粹意义上的P2P大多是在线上的流量和线下的具体项目和借款人做一个中介和对接。也就是说,一端的P是线上的,另一端的P是线下的,对于这两个左右手,每一个p2p平台都需要做好资源的匹配和资金的对接,尽量减少资金池和期限错配的可能性。

普惠金融旗下P2P平台爱钱进CEO杨帆认为,建立P2P公司自身的大数据风控信审体系是当务之急,爱钱进将对客户基本信息、稳定性、益百利评分等信审风控中的具体数据信息进行披露,这些都是业内首创之举。

杨帆认为,在P2P小额无抵押借款这类模式的风控上,首要坚持的就是小额分散的借款匹配原则。他指出,小额分散体现小额度和分散借出资金两方面概念,其中小额度强调的是单笔借款控制10万以内,从而在坏账率上避免统计学意义上的小样本偏差;分散则体现出借款主体相互间违约概率的独立性,从而降低由于相关性造成借款群体集体违约的概率。

对应到P2P网贷上,在小额分散的大原则下,那些做抵押类大额借款的平台网站风险更大。因为国内抵押物一般是房产或者土地,这样在房地产价格下行的时候会面临很大的系统性风险,单笔大额借款更是没有规避坏账率评估中的小样本偏差风险。

他补充到,采用类似国外信贷工厂的模式,通过数据分析来建立风控模型,固化到决策引擎和评分卡系统,建立信贷工厂模式的风控审核系统,对于小额信用无抵押借款类业务的好处有两个方面一是决策自动化程度的提高,降低人工审核的成本;二是解决人工实地审核和判断所带来审核标准的不一致性问题。

在金融业内,美国的Capital One是最早利用大数据分析来判断个人借款还款概率的公司。在金融海啸中,Capital One公司也得以存活,并趁机壮大成为美国第七大银行。普惠金融深谙Capital One的成功之道,不但直接从Capital One直接招聘管理菁英,更是将经受市场考验的小额分散与数据化风控模型移植到爱钱进未来的平台风控中,助力打造一个更安全的P2P信贷平台。

监管日趋完善

对于P2P行的野蛮生长,一行三会给予了高度重视,监管机构对于互联网金融行业的业务本质及监管探索早就开始,监管主体亦逐渐明晰。

2011年8月25日中国银行监督委员会下发《人人贷有关风险提示的通知》。

2013年8-9月中国人民银行联合9部委分别赴上海和杭州对互联网金融进行密集调研,被调研代表企业包括陆金所、拍拍贷、阿里巴巴;中国人民银行副行业刘士余也在不同的场合多次声明P2P的两条底线不能提供担保,不能做资金池。

今年两会中互联网金融首次被写入政府工作报告,市场普遍将此举解读为对互联网金融鼓励、包容的监管态度;但这也意味着互联网金融正式进入监管视野,尤其对于其金融属性的认定,代表着互联网金融的行业法律法规将逐步出台和落实。

业内认为,P2P对整体金融结构是很好的补充。国企、央企、政府融资平台,房地产和建设类、投资类的企业和行业得到有比较大的融资,但消费金融,中小企业则很难拿到太多的融资。在经济结构调整过程中,金融结构的调整是很重要的组成部分,消费和小微企业的融资需求亦要得到关注。

只要规定哪些事不能做,只要不在禁止的范围内都可以尝试,看到风险后再加以约定,这样才能既帮助行业发展,又不限制活力,董祺表示,我们不排斥监管,同时非常认可包容性监管的思路,让业务模式在快速发展中亦能规避风险。