互联网金融向合规化迈进

发布时间:2016-12-12 来源:上海金融报查看原文

11月底,由银监会、工业和信息化部、国家工商总局联合发布的《关于印发网络借贷信息中介机构备案登记管理指引的通知》(下称《指引》)在业内引发热议。这是继3个多月前《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《暂行办法》)出台后,监管部门新出的又一剂猛药。自此,网贷行业的合规化路线也逐步清晰。
  1.互联网金融监管趋严
  根据《指引》规定,互联网金融机构只有在地方金融监管部门完成备案登记后,才能向通信主管部门申请增值电信业务经营许可,以及向银行协商资金存管业务。这被业内看作是在互联网金融机构监管趋严环境下,互金机构是否能获得风险投资的又一个门槛。
  记者走访多家互金平台后了解到,目前地方金融监管部门对互联网金融机构审核开始收紧,一方面,要求互金机构先按照中国互联网金融协会的信息披露要求,对经营状况、产品信息等全面披露;另一方面,要求互金机构全面落实《暂行办法》,彻底清理旗下大额信贷业务。而随着《指引》的下发,一些地方金融办还专门要求互金机构递交详尽的经营状况,包括业务转型以来的营收状况,以及贷款增速、坏账率、利润获取来源等数据。同时,多数互金机构每周都向地方金融办反映业务整改与转型的最新情况。
  “相较于合法,合规实质上比合法对一个企业要求更高。”在日前由上海市互联网金融行业协会和网贷之家共同主办的“2016互联网金融合规化发展高峰论坛暨第五届中国P2P网络借贷行业峰会”上,中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君就网贷的监管政策进行了横向比较,她认为,这轮监管也影响到了互金企业的文化、价值和伦理。
  江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰则透露,线下P2P(即财富管理公司)规模已不可小觑,目前保守估计达10万亿元。由此,互联网金融专项整治是必要的。
  “互联网金融带来交易范围的扩大,致使对投资者权益保护提出的挑战变大,对法制和监管的要求也会越来越严。”华人著名经济学家、耶鲁大学终身教授陈志武表示,“要解决这一系列问题,一方面可以通过互联网金融行业协会,还有其他一些官方和半官方的组织成立投资者保护基金等方式,给参与者、投资者提供安全感。另一方面就需要监管,严格程度应比股市和其他金融行业高。”
  陈志武建议对互联网金融加强监管,但不是要严打,“不能走极端,对于互联网金融的发展,需要政府做自己该做的事,不要干预太多,防止行业又从过热变得过冷。”
  2.互联网金融转型升级
  那么,互联网金融合规化发展的困难有哪些?互金平台又该向哪个方向转型?
  记者了解到,目前互联网金融平台的合规整改,主要围绕产品合规、资产端转型、信息披露、备案登记、电信业务许可证办理、银行存管等进行。首先,产品合规改造是面临的挑战。据不完全统计,《指引》出台后,近10家平台下线了活期产品。其次,在信息披露方面,据一份对50家互金协会网贷成员单位信息披露情况进行的压力测试报告显示,从中国互金协会要求的96项指标信息披露情况看,无一平台信息透明度完全合格。第三,在合规最大“门槛”资产端限额方面,据第三方研究机构盈灿咨询测算,若按20万元借款限额规定,超过95%平台不符合规定。若按100万元借款限额规定,近四成平台不符合规定。
  爱钱进副总裁蔡园竹在接受记者采访时表示,“从2015年12月开始,我们组建了合规团队,主要负责与华夏银行资金存管的对接、产品的改造,以及安全等级的提升,这一系列事情都在按部就班地做。所以,当网贷限额20万元的新规出台后,对我们平台的影响并不大,因为从成立初期,爱钱进就打着‘小额分散’的想法在做。另外,在信息透明度方面,我们专门改造了平台的信息披露专区,用于展示资产端的信息、高管的人才背景,以及实时的借贷交易数据。再者,目前平台已和华夏银行正式进行了存管的对接,两个月之内就会上线。”
  蔡园竹进一步表示,用户在爱钱进平台购买投资计划时,所得到的体验是,可以看到所购投资计划各类标的信息,投资成功后,可以立刻看到资金以怎样的组合形式分散在哪些产品上。

  向上金服首席执行官袁成龙也向记者表示,“我们在合规的方面做了一系列动作,首先是根据合规的要求完善了信息披露;第二是在客户的风险评测投资领域上,作出符合要求的风险评估设计;第三是在一些硬性指标要求上,进行项目的点对点对接,包括银行存款等。根据现在整改的计划和实施情况,平台在半年后合规是没有问题的。合规发展对于现存的多数平台来说都面临同样挑战,虽然有了一定规范设计,但很多规范细则仍没有明确,未来仍存在一定的变数。”
  对于P2P行业未来趋势,盈灿集团董事长兼总裁、网贷之家创始人徐红伟就平台业务发展方向进行解读时也表示,传统行业的金融市场会有生存空间,且传统行业有自己的场景优势。“比如宝钢是钢材的生产、销售,这是它的场景,也是市场未来的发展空间。”他认为,传统行业在互金的动作,2017年会出现变化。
  徐红伟还认为,平台应该选择一个垂直的领域深耕下去做,把金融作为一个匹配的因素嵌入其他环节。当下网贷行业在交易所的布局,不能解决行业限额的问题,因为问题的核心是“资产质量不太好”,“接下来五年,行业的监管会越来越严格,但坚持下去,有更好的未来。”
  3.消费金融仍处政策红利期
  值得一提的是,因在借款金额方面满足监管要求,且符合国家拉动内需的政策,消费金融成为互金平台比较热衷的业务转型方向。然而,早有传统金融机构以及各类大型电商在消费金融领域跑马圈地。业界普遍担心,消费金融市场早已成为红海,而非蓝海。
  在2016年互联网金融合规化发展高峰论坛的“新动力,新供给,新蓝海——共建消费金融生态圈”分论坛上,融之家发布了《2016年消费金融生态报告》,对消费金融行业的发展进行梳理。报告介绍,我国消费金融的参与公司类型众多,各个系别优势不同,形成了百花齐放的局面,主要参与方分为银行系、产业系和互联网系,分别在资金获取成本、产业资源整合和用户覆盖上具有比较优势。
  2009年7月,银监会公布《消费金融公司试点管理办法》。2010年1月,首批4家消费金融公司获准成立,分别是北京的北银消费金融有限公司、上海的中银消费金融有限公司、四川成都的锦程消费金融有限公司和天津的捷信消费金融有限公司。随后,各家持牌消费金融公司相继成立。截至2016年11月23日,我国已经有获批持牌消费金融公司17家,分布在东部、中部、西部、东北等各个地区。这些持牌消费金融公司大多是银行系和产业系。
  不过,报告指出,消费金融在我国仍属于新生事物,处于政策红利期,也是资本竞相涌入的新风口。而决策层信心坚定,认为消费杠杆处于相对低位,待挖掘空间广阔。
  融之家CEO张建梁在接受记者采访时表示,中国的消费金融还有很多未覆盖人群,很多人不知道可以在手机上借钱或者做购物分期,“我觉得时间窗口至少还有一年,到2017年底时大部分人都已对此了解。从普及教育到产品的覆盖面,差不多全了。所以,这属于消费金融企业的获客阶段,所有机构都在获客,也就是让用户知道企业的产品。”
  “未来,当新增用户有限的时候,企业是不是可以给借款人提高更多的额度,利率是否可以更低?”张建梁在谈及未来的竞争格局时表示,“接下来,各类消费金融企业将在借款的额度以及利率的高低上展开竞争。”据悉,作为国内首家线上信贷搜索引擎,融之家旗下的借点钱APP逐步在拓展合作方类型、丰富产品类型、风控引入数据技术三个方面实现突围,例如,在合作金融机构中创造性引入P2P网贷平台;在千篇一律的固有产品中加入有淘宝就能贷、信用卡代还等新型产品;借助大数据智能匹配工具和黑镜系统,在风控上加入黑名单过滤欺诈风险。
  “消费金融的发展离不开大量消费金融公司源源不断注入活力,”消费金融科技公司极融CEO许一震对记者表示,深挖国内需求潜力、适应消费升级趋势,消费金融公司需要不断创新消费信贷产品。许一震举例,极融分期通过技术和产品创新,打造开放式消费金融生态圈,更好助力消费升级,助力内需潜力释放。近期,极融分期与爱回收达成合作,通过极融分期帮助爱回收加速实现“新手机租赁—回收—再利用”的创新业务模式。