刀客与剑客的博弈 P2P与网络巨头的分与合

发布时间:2015-10-20 来源:金评煤查看原文

在中国历史上冷兵器时代的发展长河当中,刀与剑的使用一直为斗争群体们所津津乐道。刀具有强大的势能进行劈砍,而剑则是凭借其双刃具备了劈砍穿刺俱佳的功能。然细究刀和剑在搏击中的效果,则是很多兵器爱好者以及武术家争相议论的话题。两刃相迎俱伤,两强相敌俱败,刀剑同作为兵器,自有实践论高下。

如今的P2P企业在互联网金融的江湖中像是一个刀客,目的明确,刀锋直指传统金融未下沉到的借贷两端的用户,而大型互联网公司更像是剑客,博采众长,是兵器使用中的多面手。

一直以来,外界普遍将P2P企业和耕耘互联网金融业务的互联网公司视作这片江湖上“水火不容”的两方势力,如同刀和剑争夺兵器谱榜首一般,瞄准着类似的目标客群。然而,近日有P2P平台搭载上百度的大舟,通过“百度提供客群资源、P2P企业提供风控技术”的方式合作,也给其他互联网公司和P2P平台带来了更多的借鉴和启示。

剑指“江湖”,初露锋芒

随着互联网金融走到2015年后段,具备流量优势的互联网公司纷纷入局“互联网+金融”的盛宴。包括京东和58同城等在内的网络巨头、重量级垂直平台的分期、贷款、白条业务都已经进入实操层面,有些甚至已经出现了一定规模的坏账。互联网金融,特别是互联网消费金融,这块P2P企业固有的“奶酪”看似正面临着更多“外来食客”的“瓜分”。

网络巨头进入互联网金融行业,有的“自起炉灶”跑马圈地,有的则凭借自身客群规模,将借款需求导流至P2P企业,实现另一种方式的流量变现。在素来号称“得场景者得天下”的互联网领域,网络巨头开展金融借贷业务的优势无疑在于流量和场景。而它们与P2P企业的关系究竟是“合”还是“离”,还要取决于网络巨头们的自身战略、利润诉求,以及对金融业务的认知程度。

工欲善其事,尚需利其器

互联网金融的本质依然属于一种金融业态,目标客户集中于有中小额借款诉求的个体或小微企业。相比于银行审批合格的贷款人,这类客户身上存在的风险相对较高,需要借款机构形成有效的信用风险评估体系、完善的金融业务机制、以及长期坏客户特征的积累,从而实现业务模式和风控能力的优化。

这方面,互联网公司最典型的业务模式是,在利用自身具有高度渗透效果的场景,在庞大的流量客户中选取一小部分人群来进行授信和借款业务。因此,网络巨头们的互联网金融业务比较依赖于场景闭环内的结构化数据,譬如芝麻信用沿用淘宝的个人消费记录以及支付宝信用卡还款等,京东白条收集的是京东商城的用户记录。

拥有海量数据是剑客手中得天独厚的武器。然而,这也导致了两个问题:首先,场景闭环内的征信数据存在相对的应用局限性,即难以保证这些数据在该场景外的有效性;其次,这类征信数据易作假或包装,说白了不论是网购交易数据,还是社交行为数据,都存在“刷”的可能性,且成本不高,容易造成欺诈风险陡增或贷款定价失准。

所以,如果不在风险管理能力和数据深层分析方面下血本,仅凭数据数量优势做互联网借贷,网络巨头不仅难以实现该项业务的流量快速变现,还要冒上“赔本赚吆喝”的风险,替他人培养了市场、做了嫁衣。

P2P刀客纷纭境上过

反观目前的P2P企业,模式基本是从金融产品核心出发,利用移动互联网的技术对消费人群和客户进行欺诈甄别和风险定价,做到实时快速批核放款,从而满足互联网场景下的借贷需求。其面临的主要问题是如何更好地用互联网技术来提高效率、快速推广获客,并更好地渗透消费场景。

除了风险控制方面,P2P在具体的征信环节,一般则通过客户主动提交或授权等方式,囊括了传统信贷(央行征信数据、信用卡数据、社保数据等)、社会行为(运营商数据、电商数据、教育数据等)和网络行为(IP位置、网络行为数据、社交网络数据等)等多层次数据类型,有助于立体全面地还原客户信用状况。

但即便具备上述技术,对于刀客而言,其业务需求却恰恰蕴藏在大型互联网场景平台当中。目前行业内资产端的争夺日渐白热化,各家平台竞相追逐受众流量的获取,希望在场景流量当中挖掘优质资产。

刀剑合璧,或决胜“江湖”

应该说,网络巨头的涌入能够加速激活互联网金融市场,大大缩短P2P企业等专业借款机构进行市场培育的时间和成本,就如同余额宝的出现,将互联网投资带入大众投资生活一样 。

再回到文章开篇时提到的“刀剑合璧”。互联网公司可以借鉴美国互联网金融行业的经验,尝试两条腿走路:自营金融服务覆盖低风险客户的同时,将其流量客户的高风险借款需求导流至P2P企业,实现差异化竞争。

在这样的合作模式中,双方各取所需、各施所长,覆盖更为广泛的金融需求。对于网络巨头而言,可以通过网站、影响力、服务品类和用户体验,实现对广大消费人群的初步分类,并对外输出标准化和结构化信息数据;而承接足量数据和客户需求的P2P企业则可以打破征信难和获客难的窘境,做到“巧妇有米所炊”,并针对每种互联网场景进行借款风险定价个性化优化,提升网络金融质量。最后双方根据协议,进行利润分成,实现“流量+技术”的有效变现。

以美国电商巨擎亚马逊为例,亚马逊有自己的对商户的借款金融服务,但Kabbage等新兴的在线小商户借款公司也在亚马逊上寻找开发借款客户,各家也是通过定位不同需求和风险等级的客户人群,差异化分割市场需求。预计中国的互联网金融行业也会逐渐演变成类似的竞争格局关系。

作者系爱钱进合伙人:张辉